Коэффициент задолженности (долгосрочный) — это отношение долгосрочной задолженности П3 к совокупным активам компании.
Данный показатель характеризует долгосрочную долговую нагрузку на активы компании. Его также можно охарактеризовать как отношение долгосрочной задолженности к общему капиталу компании.
Чем выше долгосрочный долг, тем ниже краткосрочный долг при других обстоятельствах и, следовательно, выше уровень ликвидности.
Тип расчета (по декларации).
Сначала необходимо рассчитать показатель P3 и подставить его в формулу.
П3 / строка 1600 бухгалтерского баланса.
Если показатель выше стандартного
В структуре капитала компании может быть слишком много долгосрочного долга.
Если показатель ниже нормы
Долгосрочный долг может составлять очень малую часть собственного капитала компании.
Если показатель выше
Если индекс падает
Приведенные в статье показатели рассматриваются с точки зрения финансового менеджмента, а не бухгалтерского учета. Поэтому их можно определять по-разному. Это зависит от подхода автора.
Поскольку отклонения от различных подходов и формул обычно не превышают нескольких процентов, в большинстве случаев университеты примут любую вариацию определения.
Этот показатель рассматривают ведущие бесплатные сервисы финансового анализа в интернете и некоторые другие.
Если вам нужен вывод после расчета коэффициентов, смотрите эту статью «Выводы по финансовому анализу».
Если вы нашли неточности или опечатки, пожалуйста, укажите на них в комментариях. Мы стараемся писать как можно проще, но если у вас остались вопросы или уточнения, вы можете оставить свои вопросы или пояснения в комментариях к любой статье на сайте.
С уважением, Александр Крылов, ANFIN.ru
Финансовый анализ:.
Александр Крылов.
Старший преподаватель КГУ и СПбГИЭУ «Инжэкон» с 2004-2011 гг. Специализируюсь на финансовом положении коммерческих организаций, банков и финансовых институтов. Оказываю помощь в подготовке финансовых ВКР.
Не можете сохранить свой анализ? Узнайте, как сохранить свой финансовый анализ
Скорость движения требований и расчет заработной платы
По условиям возникновения кредитные обязательства делятся на краткосрочные (до года включительно) и долгосрочные (годовые). Однако в балансе они не разделяются. Они отнесены к строкам 1230 (раздел II) и 1520 (раздел IV) соответственно. Иными словами, все обязательства по функциональной (обычной) деятельности отражаются в балансе как краткосрочные, авансовые. Даже если они являются отложенными, сомнительными или неполученными.
Компании могут раскрывать информацию, заполняя балансовый отчет. Могут, но не обязаны. Для того чтобы детально проанализировать и оценить взаимосвязь между периодом обращения дебиторской и кредиторской задолженности, заинтересованным пользователям необходим подробный анализ балансового отчета.
Период обращения дебиторской задолженности — это коэффициент, характеризующий эффективность деятельности по сбору платежей с покупателей за отгруженные товары, оказанные услуги и выполненные работы. Его можно рассчитать с помощью индекса скорости движения (КобДЗ).
Здесь деление количества дней в анализируемом периоде на KOBDZ дает период обращения счета-фактуры.
Если вам нужно сравнить скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности за другой период (например, квартал), поставьте в числитель 90 дней. Показатели кредиторской задолженности берутся на первый и последний день квартала соответственно.
Период оборачиваемости KZ — это коэффициент, который оценивает финансовую дисциплину компании и показывает, насколько быстро она расплачивается по своим долгам.
Для начала рассмотрим индекс скорости оборота (KOBKZ), который является показателем скорости, с которой компания может погасить свои долги.
Период оборачиваемости KZ (в днях), рассчитанный на конец года, выглядит следующим образом
Для упрощения процесса расчета выручка от продаж может быть использована вместо себестоимости и средней стоимости запасов для определения CPCR (как и при расчете CPCR). Однако, на наш взгляд, целесообразнее рассчитывать КОБ кредиторской задолженности по отношению к приобретенным запасам, так как кредиторская задолженность формируется в момент покупки, а не продажи.
Оценив взаимосвязь между оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности, можно определить, есть ли у продавца возможность предложить рассрочку (отсрочку платежа) своим покупателям. Если да, то каково оптимальное количество дней, чтобы поддерживать платежную дисциплину на должном уровне? Кроме того, чтобы выполнить свои обязательства перед поставщиком, ему необходимо получить деньги от покупателя в установленный срок.
Поэтому, если продажи по кредиторской задолженности превышают продажи по дебиторской задолженности, компания рискует столкнуться с нежелательным разрывом денежного потока.
Анализ индекса скорости движения
Показатели оборачиваемости не имеют нормативных значений. Чтобы оценить финансовые показатели, их необходимо изучать в динамике и соотносить с данными аналогичных компаний отрасли. Однако и без динамических показателей можно получить интересные детали. Рассмотрим пример с цифрами и посмотрим на результаты, когда средняя дюрация дебиторской задолженности больше или меньше средней дюрации обращения обязательств.
Значение индекса (первый вариант)
Значение индекса (второй вариант)
Индикатор скорости обращения спроса: как расшифровать значения
Скорость оборота счетов свидетельствует о хорошей платежной дисциплине со стороны торгового партнера.
В некоторых случаях продолжающийся рост индекса может свидетельствовать о слишком строгой кредитной политике компаний. На это накладывается снижение спроса на товары и уменьшение числа клиентов.
Низкий индекс текучести кадров свидетельствует о неэффективном привлечении клиентов и плохо продуманной стратегии продаж, особенно в
Рассчитайте стоимость аутсорсинга бухгалтерских услуг в «Главбух Ассистент». Сэкономьте деньги на бухгалтерах и налогах.
Актуальная цена аутсорсинга бухгалтерии в «Главбух Ассистент» начинается от 18, 720 рублей в месяц. За эти деньги вместо бухгалтера вы получаете команду сертифицированных специалистов. Это главный бухгалтер, менеджер по персоналу и юрист. А также — надежную бухгалтерию «под ключ»:.
Рассчитайте для себя стоимость бухгалтерской экспертизы для вашего бизнеса и экономию от аутсорсинга.
После того как вы определили значение индекса скорости распределения дебиторской задолженности, сравните его с нормативным значением. Нормативные значения могут отличаться в зависимости от отрасли.